Σύμφωνα με τον Άγγλο Φιλόσοφο; John Locke, όλα είναι σε μια κατάσταση ροής. Αυτή η δήλωση ισχύει πάντα για τις πληρωμές και τα παγκόσμια χρηματοπιστωτικά συστήματα όπου τα πράγματα έχουν αλλάξει σημαντικά τα τελευταία δέκα χρόνια. Οι άνθρωποι ανακαλύπτουν όλο και περισσότερο βολικές, ασφαλείς και στιγμιαίες επιλογές πληρωμής με εκτεταμένη καινοτομία.
Λόγω αυτών των καινοτομιών, το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα έχει αντιμετωπίσει πολλές διακοπές από νεοφυείς επιχειρήσεις και μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας. Αυτές οι «διαταραχές» οδήγησαν σε εκτεταμένες και αποτελεσματικές λύσεις διασυνοριακών πληρωμών λιανικής. Μία από τις πολλές διακοπές είναι η έλευση των stablecoins.
Τα τελευταία δύο χρόνια, τα stablecoins έχουν κερδίσει σημαντικά δημοτικότητα και περίεργοι επενδυτές έχουν μπει στον κόσμο των stablecoins. Οι περισσότεροι traders παραδέχονται ότι είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να διατηρήσουν την ισορροπία τους σε μια διαρκώς ασταθή κατάσταση. cryptoαγορά συναλλάγματος.
Θα εξετάσουμε όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για τα stablecoins. Θα σας πούμε επίσης γιατί τα stablecoins έχουν σημασία και πώς μπορείτε να τα αξιοποιήσετε στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο και να κερδίσετε.
Τι είναι το Stablecoin;
In cryptoνόμισμα, η αξία ενός νομίσματος βασίζεται στη συνολική αγοραία αξία του. Η αγοραία αξία επηρεάζεται από τις δυνάμεις της ζήτησης και της προσφοράς. Αυτές οι δυνάμεις επηρεάζονται κυρίως από το επίπεδο εμπιστοσύνης που έχουν οι επενδυτές σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα. cryptoνόμισμα.
Σε αντίθεση με cryptoνομίσματα, τα Stablecoins συχνά υποστηρίζονται από ενσώματα περιουσιακά στοιχεία επαληθεύσιμα είτε στο Blockchain ή από τις γνωστοποιήσεις του αρμόδιου οργανισμού.
Επίσης, με τη σταθερότητα που προσφέρουν τα stablecoins και την άμεση επεξεργασία και ασφάλεια που blockchain παρέχει, φαίνεται ότι θα κυκλοφορήσουν πολλά stablecoins στο μέλλον.
Με τα stablecoins, ο κόσμος των χρηματοοικονομικών μπορεί να θολώσει τα όρια μεταξύ των fiat νομισμάτων, όπως το δολάριο ΗΠΑ και cryptoνομίσματα.
Τύποι Stablecoins
Αν και δεν είναι αυτός ο κύριος στόχος αυτού του άρθρου, θα θίξουμε εν συντομία τα κύρια είδη stablecoins. Αυτό θα μας δώσει μια καλύτερη κατανόηση του τρόπου λειτουργίας των stablecoins.
Σταθερά νομίσματα με υποστήριξη Fiat
Τα πρώτα είδη stablecoin υποστηρίζονται από νομίσματα fiat που εκδίδονται από μια κεντρική τράπεζα. Σε αυτήν την περίπτωση, το stablecoin είναι απλώς μια αναπαράσταση της ίδιας δομής εξασφαλίσεων αυτού του νομίσματος. Για παράδειγμα, μπορείτε να κατέχετε μέρος ενός πραγματικού νομίσματος όπως το USD κρατώντας το stablecoin που υποστηρίζεται από μια αναλογία one-on-one προς το δολάριο.
Για να ρευστοποιήσετε ένα stablecoin που υποστηρίζεται από fiat, πρέπει απλώς να καταστρέψετε το stablecoin και να αποσύρετε το ισοδύναμό σας σε USD. Αυτό είναι υπέροχο γιατί μπορείτε να είστε σίγουροι ότι η αξία είναι η ψηφιακή αναπαράσταση του δολαρίου ΗΠΑ.
Κατά καιρούς υπάρχουν αμφιβολίες σχετικά με την ύπαρξη αποθεματικών (σε κοιτάζω, Tether…) αλλά τους τελευταίους μήνες, οι γνωστοποιήσεις σχετικά με τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούνται για υποστήριξη έχουν αυξηθεί για ορισμένα από τα μεγάλα stablecoins που υποστηρίζονται από fiat, όπως το USDC.
Crypto- σταθεροποιημένα νομίσματα
Όπως υποδηλώνει το όνομα, CryptoΤα σταθερά κρυπτονομίσματα με υποστήριξη fiat λειτουργούν παρόμοια με αυτά που υποστηρίζονται από fiat. Ωστόσο, η διαφορά είναι ότι αυτά τα σταθερά κρυπτονομίσματα υποστηρίζονται από ένα άλλο cryptoνόμισμα.
Μια άλλη διαφορά είναι η αναλογία μεταξύ της εγγύησης και του stablecoin. Αυτό είναι αποτέλεσμα της αστάθειας του crypto σε σύγκριση με τα νομίσματα fiat.
Με νομίσματα fiat όπως το δολάριο, μπορείτε να είστε σίγουροι για την αναλογία ένα προς ένα. Ωστόσο, cryptoΤα σταθερά κρυπτονομίσματα με εγγύηση έχουν υψηλότερο ποσοστό εξασφαλίσεων.
Επομένως, η τιμή ενός cryptoΤο -backed stablecoin εξαρτάται από την αξία του cryptoεν λόγω νόμισμα. Με αυτόν τον τρόπο, ολόκληρο το σύστημα υπάρχει στο blockchain και θα μπορούσε να έχει πολλές περιπτώσεις χρήσης.
Εξέχοντα παραδείγματα είναι νομίσματα όπως το DAI και το RAI.
Σταθερά νομίσματα χωρίς ή μερικώς εξασφαλίσεις
Σε αντίθεση με botΑπό τα παραπάνω αναφερόμενα είδη σταθερών κρυπτονομισμάτων, αυτά τα είδη σταθερών κρυπτονομισμάτων εκτελούν τις λειτουργίες μιας κεντρικής τράπεζας χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια. Αυτά τα συμβόλαια παρακολουθούνται χρησιμοποιώντας αλγόριθμους που υποστηρίζονται από τεχνητή νοημοσύνη και παρακολουθούν τις τιμές αυτών των σταθερών κρυπτονομισμάτων.
Σε περιπτώσεις κατά τις οποίες νομίσματα όπως το δολάριο ΗΠΑ ή ο Αιθέρας καταρρέουν, τα μη εξασφαλισμένα σταθερά νομίσματα, θεωρητικά, θα επιβίωναν ως τρόπος αποθήκευσης αξίας.
Το FRAX είναι ένα καλό παράδειγμα για ένα μερικώς εξασφαλισμένο stablecoin.
Τα πιο δημοφιλή stablecoins στο Crypto αγορά
Τώρα που γνωρίζουμε τους τύπους stablecoin ας δούμε μερικά από τα πιο δημοφιλή stablecoins στην αγορά:
USDT
Γνωστό και ως Tether, αυτό το stablecoin είναι συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ και διατηρεί αναλογία 1 προς 1 με το δολάριο ΗΠΑ. Είναι ένα blockchain-Με βάση cryptoνόμισμα του οποίου τα tokens ισοδυναμούν πάντα με 1.00 USD.
Το Tether αποτελεί επίσης σημαντική πηγή ρευστότητας για crypto αγορά. Σύμφωνα με CryptoΣυγκρίνετε, το 57% των συναλλαγών bitcoin τον Φεβρουάριο του 2021 έγινε έναντι USDT. Το USDT έχει σχεδιαστεί ως botαποθήκευση σε εκτάρια medium και έναν τρόπο αποθήκευσης αξίας.
Με βάση την αγοραία αξία του, η οποία ξεπέρασε τα 78 δισεκατομμύρια δολάρια τον Φεβρουάριο του 2022, το Tether είναι το τρίτο μεγαλύτερο cryptoνόμισμα στον κόσμο.
Αν και αξίζει να αναφέρουμε ότι υπάρχουν κάποιες ανησυχίες με την Tether, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν ότι η Tether μπορεί να μην έχει αρκετά αποθέματα δολαρίων για να υποστηρίξει τη δέσμευσή της σε δολάρια περίπου 78 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
USDC (ένα ρυθμιζόμενο σταθερό νόμισμα)
Το νόμισμα USD (USDC) είναι επίσης συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ και είναι ένα σταθερό νόμισμα που βασίζεται στο Ethereum με αναπαραστάσεις σε άλλα chains επίσης. Δημιουργήθηκε για να μετατρέψει το δολάριο ΗΠΑ σε token.
Ξεκίνησε μέσω συνεργασίας μεταξύ crypto ανταλλακτήριο Coinbase και πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, Circle το 2018.
Αν και αυτό το νόμισμα έχει σχεδιαστεί για να είναι σταθερό, υφίσταται επίσης ήπιες αλλαγές τιμών. Αυτό είναι συχνά αποτέλεσμα αλλαγών στην προσφορά και τη ζήτηση. Το USDC ήταν στο υψηλό όλων των εποχών στα 1.19 $ και στο χαμηλό όλων των εποχών στα 0.89 $.
Υπάρχει λιγότερη ανησυχία με το USDC, επειδή τα νέα διακριτικά εκδίδονται μόνο κατόπιν ζήτησης. Για να δημιουργήσετε ένα νέο διακριτικό, πρέπει να στείλετε το ισοδύναμο USD στον τραπεζικό λογαριασμό του εκδότη του διακριτικού.
DAI (εξασφαλισμένο και αποκεντρωμένο νόμισμα)
Το DAI είναι ένα άλλο δημοφιλές stablecoin που συνδέεται με την αξία του δολαρίου ΗΠΑ. Το DAI διατηρεί αναλογία 1:1 με το δολάριο ΗΠΑ κλειδώνοντας άλλα crypto περιουσιακά στοιχεία σε συμβόλαια. Το DAI λειτουργεί από την MakerDAO χρησιμοποιώντας ένα λογισμικό ανοιχτού κώδικα που ονομάζεται πλατφόρμα πρωτοκόλλου Maker. Είναι μια αποκεντρωμένη εφαρμογή που εκτελείται στο Ethereum blockchain.
Λειτουργεί με λειτουργίες DeFi (αποκεντρωμένη χρηματοδότηση) που επιτρέπουν τον δανεισμό, τη χορήγηση δανείων και τις συναλλαγές. Μπορεί να αγοραστεί απευθείας από crypto exchanges χρησιμοποιώντας νομίσματα fiat όπως το δολάριο ΗΠΑ ή το καναδικό δολάριο.
Σε αντίθεση με άλλα stablecoin που παίρνουν την αξία τους από άλλα περιουσιακά στοιχεία, η DAI διατηρεί την αξία της χρησιμοποιώντας εξασφαλισμένο χρέος σε ETH.
Το DAI έχει σχεδιαστεί με τρόπο που η προσφορά DAI δεν μπορεί να τροποποιηθεί από κανένα μέρος. Με τη χρήση έξυπνων συμβολαίων στο Ethereum blockchain, το σύστημα μπορεί να ανταποκριθεί στις αλλαγές στις τιμές αγοράς των περιουσιακών στοιχείων.
Κίνδυνοι για την αγορά από σταθερά νομίσματα
Ενώ τα stablecoins παρουσιάζουν μια αχτίδα ελπίδας, υπάρχουν επίσης ανησυχίες από οικονομολόγους και οικονομικούς αναλυτές. Ορισμένοι έχουν επισημάνει την πιθανότητα κατάρρευσης της αγοράς ως αποτέλεσμα μιας σειράς γεγονότων.
Όλη η ουσία του blockchain είναι η αποκέντρωση: Το γεγονός ότι το σύστημα είναι αποκεντρωμένο και η εξουσία δεν ανήκει σε ένα μόνο κόμμα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο blockchain Η τεχνολογία απομακρύνεται από τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά.
Ωστόσο, με τα stablecoins, αυτό το επίπεδο διαφάνειας και αμετάβλητης αμφισβητείται. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια μεμονωμένη οντότητα ελέγχει μια μεγάλη προσφορά stablecoin. Για παράδειγμα, το USDT ελέγχεται από μια εταιρεία που ονομάζεται Tether. Αυτή η εταιρεία ελέγχει το επιτόκιο προμήθειας και διανομής του USDT και θα λειτουργεί κατά κύριο λόγο με το συμφέρον της.
Άλλα stablecoins, όπως το USDC αντιμετωπίζουν σημαντικούς κινδύνους από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, ενώ άλλα, όπως το DAI, καλύπτονται εν μέρει με ασφάλεια χρησιμοποιώντας άλλα stablecoins όπως το USDC. Όλα αυτά μαζί δημιουργούν κινδύνους σταθερότητας για ολόκληρη την οικονομία του DeFi.
Επίσης, με τα stablecoins να είναι συνδεδεμένα με νομίσματα fiat, υπάρχει κίνδυνος πληθωρισμού. Αυτός είναι ο λόγος που πρέπει να διανείμετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε διάφορα stablecoins και να αποφύγετε την απληστία.
ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΗ…
Σήμερα, το Bitcoin παραμένει το πιο δημοφιλές cryptoνόμισμα. Ωστόσο, υπήρξαν πολλές διακυμάνσεις τιμών τα τελευταία χρόνια.
Ξεκινώντας από περίπου 3,000 $ στο απόγειο της πανδημίας το 2020. στα 69,000 $ το 2021 και στη συνέχεια θα πέσει κατά περισσότερο από 50% σε περίπου 35,000 $.
Αν και αυτές οι διακυμάνσεις μπορεί να φαίνονται φυσιολογικές crypto Οι traders, συχνά αφορούν τρίτους. Γι' αυτό η έλευση των stablecoins (εάν μπορούν να διατηρήσουν τη σταθερότητα) είναι μια ευπρόσδεκτη εξέλιξη.
Τα σταθερά κρυπτονομίσματα (Stablecoins) συνεχίζουν να αναπτύσσονται ως μέρος της δομής της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Ωστόσο, αναμένεται ότι θα υπάρξει περισσότερος έλεγχος και θα καθοριστούν κανόνες που θα διέπουν τον τρόπο με τον οποίο αυτά τα σταθερά κρυπτονομίσματα (και cryptoνόμισμα γενικότερα) λειτουργούν.