Από τις αρχές Ιανουαρίου, οι περισσότερες κορυφαίες μακροοικονομικές αγορές έχουν βιώσει μια αντιστροφή γύρω από τα επίπεδα αντιστροφής Fibonacci 38.2%. Ωστόσο, το BTC έχει δείξει ανθεκτικότητα και έχει καταπολεμήσει την πώληση μεταξύ των διασυνοριακών περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η απόκλιση πιθανότατα οφείλεται στο γεγονός ότι έχει προστεθεί καθαρή ρευστότητα στην αγορά πάνω από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια από τότε που botτον Οκτώβριο, κυρίως λόγω της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας και της Τράπεζας της Ιαπωνίας, συμβάλλοντας στην αντιστάθμιση της ζημιάς που προκαλεί η Fed σε περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου, όπως το crypto αγορά. Λαμβάνοντας υπόψη ότι το BTC τείνει να λειτουργεί ως σφουγγάρι ρευστότητας, τείνει να ξεπερνά σε απόδοση άλλα περιουσιακά στοιχεία όταν υπάρχει ώθηση στη ρευστότητα. Ωστόσο, δεν έχει ακόμη διευκρινιστεί εάν η απόδοση του BTC υποδηλώνει το τέλος της bear market για crypto ή μια προσωρινή ακραία τιμή. Παρά την πρόσφατη υπεραπόδοση του BTC, εξακολουθεί να ανακάμπτει από σημαντικά ράλι σε άλλες αγορές μεταξύ του τέταρτου τριμήνου του 2022 και του πρώτου τριμήνου του 2023. Μια σημαντική σημείωση είναι ότι ο S&P 500 δεν έχει δει ποτέ bear market. botπριν αρχίσει να αυξάνεται το ποσοστό ανεργίας, και αυτό δεν έχει συμβεί ακόμη. Επιπλέον, η καμπύλη αποδόσεων είναι αυτή τη στιγμή η πιο βαθιά ανεστραμμένη από τη δεκαετία του 1980, σηματοδοτώντας τελικά ότι τα μακροπρόθεσμα επιτόκια είναι χαμηλότερα από τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Μια ανεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων έχει αποτελέσει τέλειο προγνωστικό δείκτη των τελευταίων επτά υφέσεων από το 1960, υπονοώντας τελικά ότι είναι πιθανό η αγορά να μην έχει βγει ακόμη από τον κίνδυνο.
Όταν οι αποδόσεις και τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου αποκλίνουν, τα ιστορικά πρότυπα υποδηλώνουν ότι άλλα περιουσιακά στοιχεία φτάνουν γρήγορα τη διαφορά της πώλησης. Αν και οι αποδόσεις έχουν κινηθεί εκθετικά από τα στοιχεία του ΔΤΚ του περασμένου μήνα, οι αγορές αναμένουν ότι θα σταθεροποιηθούν στα υψηλά επίπεδα του περασμένου έτους. Πιθανότατα θα χρειαστούν πολύ θερμά στοιχεία για τον πληθωρισμό και μια σημαντική αύξηση των επιτοκίων μετά την επόμενη συνεδρίαση της FOMC στις 22 Μαρτίου για να ενεργοποιηθεί το επόμενο σκέλος χαμηλότερα για τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου. Μέχρι τότε, το BTC αναμένεται να συνεχίσει να κυμαίνεται, περιμένοντας το επόμενο σύνθημά του.
Από τεχνικής άποψης, είναι σαφές από το εβδομαδιαίο διάγραμμα ότι το Bitcoin διαπραγματεύεται μεταξύ δύο σημαντικών ζωνών ζήτησης και προσφοράς. Οι ανοδικοί τάσεις θα ελπίζουν σε ένα εβδομαδιαίο κλείσιμο πάνω από τη ζώνη προσφοράς των 25,000 δολαρίων, το οποίο θα φωτίσει το δρόμο προς την τεράστια αντίσταση των 28,800 έως 30,000 δολαρίων, το ντεκολτέ Head and Shoulders. Ένας σημαντικός παράγοντας που συμβάλλει στο ανοδικό σενάριο είναι ότι οι EMA20 και EMA200 αρχίζουν να συγκλίνουν, με πιθανή διασταύρωση τις επόμενες εβδομάδες. Η σημασία αυτού θα πρέπει να ληφθεί υπόψη, καθώς η διέλευση του EMA20 κάτω από τον EMA200 τον Σεπτέμβριο προέβλεψε με ακρίβεια τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση της αγοράς. Οι αρκούδες θα χαρούν με το γεγονός ότι πολλοί traders πιστεύουν ότι επίκειται μια τελική πώληση Elliot Wave 5. Αυτό πιθανότατα θα οδηγήσει σε ένα σπάσιμο κάτω από την αγορά του Νοεμβρίου των 15,500 – 16,500 δολαρίων. botτόνος.
Καθώς προχωράμε, όλα τα βλέμματα θα είναι πλέον στραμμένα στις εκδόσεις δεδομένων ΔΤΚ. Τα στοιχεία ΔΤΚ των ΗΠΑ στις 14 θα υπαγορεύσουν πιθανότατα το αποτέλεσμα της απόφασης για το επιτόκιο του FOMC στις 22. Η μεταβλητότητα θα είναι υψηλή γύρω από αυτές τις ημερομηνίες, επομένως πρέπει οπωσδήποτε να επιδεικνύεται προσοχή, ειδικά σε θέσεις μόχλευσης.
Δείτε το γράφημα στο TradingView εδώ.