Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του ΔΤΚ των ΗΠΑ δημοσιεύθηκαν την Τρίτη. Σε ετήσια βάση (σε ετήσια βάση), τα στοιχεία για τον πληθωρισμό ενισχύθηκαν στο 0.21% πάνω από τις προσδοκίες. Παρά την επιβράδυνση του πληθωρισμού σε ετήσια βάση, οι προσδοκίες ήταν ότι τα τρέχοντα στοιχεία θα ήταν χαμηλότερα. Κατά συνέπεια, τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου και οι μετοχές δέχθηκαν βραχυπρόθεσμο πλήγμα, ενώ το δολάριο κέρδισε κάποια ανοδική δυναμική, καθώς αυτά τα δεδομένα αυξάνουν την πιθανότητα μελλοντικών αυξήσεων των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed). Αυτό που έχει μεγαλύτερη σημασία στις συναλλαγές είναι συχνά Αυτό που μπερδεύει, είναι το πώς. η αγορά αντιδρά στις ειδήσεις και όχι στις ίδιες τις ειδήσεις. Και τουλάχιστον προς το παρόν, οι αγορές δεν δέχτηκαν πολύ άσχημα τα νέα. Εν τω μεταξύ, οι λιανικές πωλήσεις του Ιανουαρίου στις ΗΠΑ ήταν >1% πάνω από τις προσδοκίες. Είναι αυτό ανοδικό επειδή η οικονομία πηγαίνει καλύτερα από το αναμενόμενο; Ή πτωτικό, επειδή η Fed θα έχει περισσότερους λόγους να αυξήσει; Μένει να φανεί.
Ένα περαιτέρω σημάδι θα είναι ο τρόπος με τον οποίο οι αγορές θα αντιδράσουν στην ανακοίνωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) ότι μηνύει έναν εκδότη stablecoin. Αυτή τη φορά, η Binance βρίσκεται στο στόχαστρο, καθώς η SEC χαρακτήρισε το stablecoin BUSD της Binance ως «μη καταχωρημένο τίτλο» και ανακοίνωσε νομικές διαδικασίες εναντίον του εκδότη του, Paxos. Το ενδιαφέρον σημείο είναι ότι για να χαρακτηριστεί ένα περιουσιακό στοιχείο ως τίτλος, πρέπει να πληροί τα κριτήρια του Howey Test. Μέρος αυτού του κριτηρίου απαιτεί να υπάρχει προσδοκία κέρδους κατά την αγορά ενός περιουσιακού στοιχείου. Μένει να δούμε πώς η SEC έχει διαπιστώσει ότι υπάρχει «προσδοκία κέρδους» κατά την αγορά ενός stablecoin. Ένα σαφές πράγμα είναι ότι από την καταστροφή του FTX, υπήρξε μια βαθιά ώθηση από τις αρχές των ΗΠΑ προς τη ρύθμιση και τον περιορισμό του crypto βιομηχανία. Μόλις τον περασμένο μήνα, η Binance αναγκάστηκε να τερματίσει τις εντολές και τις αποκλίσεις του USD. Μέχρι στιγμής, η αγορά δέχεται καλά τα νέα.
Από τεχνική άποψη, το ημερήσιο διάγραμμα Bitcoin φαίνεται υγιές. Η αγορά βρίσκεται εν μέσω μιας μικρής διόρθωσης μετά το ράλι από τις αρχές Ιανουαρίου. Οι ταύροι θα ελπίζουν ότι το επίπεδο Fibonacci 0.382 διατηρείται ως ισχυρή υποστήριξη πριν το ράλι συνεχίσει προς την επόμενη βασική αντίσταση στα $25,000 περίπου. Μια σημαντική σημείωση είναι ότι τα MA9 και MA50 αρχίζουν να συγκλίνουν. Οι αρκούδες θα ελπίζουν σε μια διασταύρωση θανάτου όπου το MA9 θα περάσει κάτω από το MA50, πιθανότατα παρέχοντας στην αγορά κάποια βραχυπρόθεσμη πτωτική δυναμική.
Για να ξεκινήσει μια νέα ανοδική αγορά, οι τεχνικές ρυθμίσεις πρέπει να ευθυγραμμιστούν με την ευρύτερη μακροοικονομική προοπτική. Παρόλο που οι τεχνικές παράμετροι φαίνονται καλές σε διάφορα χρονικά πλαίσια, οικονομικοί παράγοντες, η Fed policy και οι αμερικανικές αρχές, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), που διεξάγουν πόλεμο κατά του κλάδου, καθιστούν απίθανο να επιτευχθεί σύγκλιση στην αγορά. botτεχνικούς και μακροοικονομικούς δείκτες μέχρι μετά τις εκλογές του 2024. Μέχρι να ευθυγραμμίσουμε αυτές τις προοπτικές, φαίνεται συνετό να έχουμε κατά νου τα λόγια του διάσημου επενδυτή Μάρτιν Τσβάιχ: Μην πολεμάτε την Fed.
Δείτε το γράφημα στο TradingView εδώ.