Καθώς η αργία της 4ης Ιουλίου πλησιάζει στο τέλος της, ξεκινάμε για το παραδοσιακό δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους. Η φετινή Ημέρα της Ανεξαρτησίας ήρθε με ένα πρόσθετο highlight – την «Σούπερ» Πανσέληνο. Για τους πιο δεισιδαίμονες εμπόρους, αυτό σηματοδότησε την πρώτη Supermoon της χρονιάς και την αρχή μιας σειράς τεσσάρων που θα είναι ορατή μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου. Ίσως υπάρχουν περισσότεροι δεισιδαίμονες έμποροι από ό,τι πιστεύαμε, καθώς οι τάσεις της αγοράς φαίνεται να αλλάζουν κατά τη διάρκεια αυτού του ουράνιου γεγονότος.
Τα τελευταία τρία χρόνια, οι αλλαγές έχουν παρατηρηθεί σταθερά κατά τη διάρκεια των εβδομάδων που εμφανίζεται και σβήνει η Υπερσελήνη. Το 2020, η περίοδος από τις 9 Μαρτίου έως τις 7 Μαΐου υπήρξε μάρτυρας ενός αστρονομικού ράλι 161% στην αγορά Bear, παρόμοιο με έναν φοίνικα που αναδύεται από στάχτες. Αντίθετα, το διάστημα του 2021 από τις 27 Απριλίου έως τις 24 Ιουνίου χαρακτηρίστηκε από μια συνθηκολόγηση 51% σε μια Bull Market, που θυμίζει την πτώση του Icarus. Πιο πρόσφατα, από τις 14 Ιουνίου έως τις 12 Αυγούστου 2022, οι αγορές σημείωσαν άνοδο 43% εν μέσω μιας αγοράς Bear.
Με τα ουράνια γεγονότα και τις ανατροπές της αγοράς φρέσκα στο μυαλό μας, ας εστιάσουμε τώρα στο τρέχον τοπίο. Μέχρι στιγμής, όπως δείχνει το παραπάνω διάγραμμα, οι αγορές αυτής της εβδομάδας έχουν σημαδευτεί από το αίσθημα αποφυγής κινδύνου, με botμετοχές h και cryptoτα νομίσματα αυξάνονται ελαφρώς μεταξύ 0-2%, ενώ τα επιτόκια παρέμειναν κυρίως σταθερά. Η Σαουδική Αραβία και η Ρωσία έχουν θεσπίσει μεγαλύτερες περικοπές στην παραγωγή πετρελαίου, καθώς οι τιμές του πετρελαίου εξακολουθούν να είναι υποτονικές και ασταθείς λόγω της χαμηλής ζήτησης. Αυτές οι ασταθείς τιμές παρουσιάζουν ιδανικές συνθήκες αγοράς για να εκμεταλλευτούν οι scalpers. Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός αναμένεται από πολλούς παρατηρητές της αγοράς να σταθεροποιηθεί γύρω στο 3-4% μέχρι το τέλος του έτους, επηρεασμένος από τη σταδιακή εξάλειψη των θετικών βασικών επιδράσεων μετά την πτώση των τιμών του πετρελαίου αυτό το τρίμηνο. Ως εκ τούτου, οι traders μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο κατασκευής αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού, κατανέμοντας κεφάλαια σε περιουσιακά στοιχεία που έχουν ιστορικό άνθησης σε πληθωριστικά κλίματα, όπως πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός, οι συμμετοχές σε ακίνητα ή μετοχές εταιρειών που διαθέτουν ισχυρή μόχλευση τιμολόγησης. Το μεγάλο ερώτημα για crypto Οι επενδυτές θα εξετάσουν το κατά πόσον το BTC θα θεωρηθεί τελικά ως ένα ακόμη περιουσιακό στοιχείο «αντιστάθμισης του πληθωρισμού».
Από μακροοικονομικής άποψης, καθώς η εβδομάδα συναλλαγών ολοκληρώνεται, η στάση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reserve) αναδεικνύεται με σαφήνεια και, ενδιαφέροντως, συνοδεύεται από την αύξηση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων. Μετά την ανακοίνωση των πρακτικών της συνεδρίασης της FOMC την Τετάρτη, το τελικό επιτόκιο της Fed παρέμεινε σταθερό στο 5.4%, σε αρμονία με την πρόσφατη... policy Αφήγηση. Όπως αναμενόταν, η Fed συνεχίζει να διατηρεί μια επιθετική στάση. Τα πρακτικά επαναλαμβάνουν αυτό που ο Powell έχει ανακοινώσει τις τελευταίες εβδομάδες: μια συναίνεση μεταξύ των μελών της Fed ότι θα χρειαστούν πρόσθετες αυξήσεις επιτοκίων φέτος, υπονοώντας ότι η Fed βρίσκεται σε σταθερή πορεία προς μια ακόμη αύξηση επιτοκίων αυτόν τον μήνα. Αυτή η πορεία ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενη, καθώς οι αγορές ήδη προεξοφλούν περίπου 33 μονάδες βάσης περαιτέρω αυξήσεις. Επιπλέον, οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έχουν φτάσει στο υψηλότερο επίπεδό τους από τον Μάρτιο, λόγω της ισχυρότερης από την αναμενόμενη αύξησης του ΑΕΠ στο πρώτο τρίμηνο. Αυτή η οικονομική ανάκαμψη παρέχει στην Fed το περιθώριο να ωθήσει το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων προς τα πάνω χωρίς να οδηγήσει την οικονομία σε ύφεση. Αυτό δίνει στους traders μια ευκαιρία με τη μορφή του Treasury Inverse. ETFμικρό. Αυτά τα ETFέχουν σχεδιαστεί για να κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση από τις τιμές των ομολόγων του Δημοσίου. Όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αυξάνει τα επιτόκια, οι τιμές των ομολόγων γενικά μειώνονται, οδηγώντας σε αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων. Κατά συνέπεια, το Treasury Inverse ETFs αναμένεται να κερδίσει, παρέχοντας στους εμπόρους μια πιθανή οδό κέρδους.
Συμπερασματικά, η ευθυγράμμιση των ισχυρών οικονομικών δεδομένων, οι προσδοκίες της αγοράς και η αποφασιστική στάση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reserve) διαμορφώνουν ένα κρίσιμο σκηνικό για το χρηματοοικονομικό τοπίο καθώς πλοηγούμαστε στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους. Η σύγκλιση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων των ΗΠΑ που φτάνουν σε νέα ύψη, ενισχυμένη από μια απροσδόκητα ισχυρή αύξηση του ΑΕΠ, και η διακριτική προσέγγιση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας στη βαθμονόμηση του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, υπογραμμίζει την περίπλοκη αλληλεπίδραση των οικονομικών δυνάμεων που ασκούνται. Για τους επενδυτές και policyτόσο για τους κατασκευαστές, το τρέχον σενάριο της αγοράς απαιτεί στενή παρατήρηση και στρατηγική λήψη αποφάσεων.